CLV: метрика, которая не льстит
Результат отдельного решения на спортивном рынке почти целиком определяется дисперсией. Серия из десяти, тридцати, даже сотни исходов легко рисует и «+20%», и «−20%» тем, кто принимал одинаковые по качеству решения. Нужна метрика, которая отвечает быстрее, чем дистанция. Она есть.
Что такое CLV
CLV (closing line value) — разница между ценой, по которой вы зафиксировали позицию, и ценой закрытия рынка — последней котировкой перед стартом матча. Взяли тотал по 1.95, рынок закрылся по 1.87 в ту же сторону — вы стабильно оказывались «раньше» движения, и это положительный CLV. Закрылся по 2.02 — рынок ушёл против вас.
Смысл в том, что закрывающая линия — самая информированная точка рынка: к старту в цене уже учтены составы, лимиты подняты, и на острых книгах её двигали деньги профессионалов. Систематически обыгрывать закрытие — значит систематически оценивать событие точнее, чем самый информированный срез рынка. Подробнее об этом — в статье «Закрывающая линия как точка отсчёта».
Почему не ROI
ROI на малой выборке — это в основном шум. Грубая прикидка: при типичной дисперсии одиночных исходов, чтобы статистически отличить реальное преимущество в 2–3% от нуля, нужны тысячи наблюдений — а не месяц истории. CLV сходится на порядок быстрее: устойчивый знак виден уже на сотнях решений, потому что сравнение идёт с ценой, а не с бинарным исходом.
| Метрика | Что измеряет | Когда начинает что-то значить |
|---|---|---|
| ROI | Деньги на дистанции | Тысячи событий |
| Hit-rate | Долю угаданных исходов | Зависит от котировок; сам по себе — почти ничего |
| CLV | Точность цены относительно закрытия | Сотни событий |
Как это читать на практике
- Сравнивайте сопоставимое: цену фиксируют и цену закрытия берут по одному и тому же рынку и одной точке отсчёта — с учётом маржи (см. fair value).
- Смотрите распределение, а не единичные случаи: важен устойчивый знак на выборке, не героический эпизод.
- Отделяйте дрейф линии от своей заслуги: попасть в движение, вызванное новостью о составе, и опередить рынок системно — разные вещи.
В терминале для этого есть трекеры с автоматическим расчётом CLV по закрытию: цена фиксируется в момент решения, закрытие подтягивается само, и спорить с распределением становится сложно. Термины — в глоссарии.